[Footprint Analytics] 2024년 10월 웹3 게이밍 보고서

1. 들어가며

2024년 10월, 전체 암호화폐 시장이 상승세를 보이는 가운데 웹3 게이밍 시장은 안정적인 성과를 보였습니다. 비트코인 가격이 15.9% 상승하며 사상 최고치에 근접한 반면, 게이밍 관련 암호화폐의 시가총액은 $21.15B로 안정적으로 유지되었습니다. 일일 활성 사용자 수(DAU, Daily Active Users)는 530만 명에 달했으며, 이는 주로 Matchain, Sui, Core와 같은 체인에서 텔레그램 기반 게임 통합을 통해 사용자가 크게 증가한 결과였습니다.

10월에는 여러 주요 개발이 이뤄졌습니다. 전통적인 게임 대기업 Ubisoft가 Oasys 체인에서 첫 블록체인 게임을 출시했으며, VanEck 암호화폐 펀드와 같은 주요 플레이어들이 Gunzilla Games를 지원하였습니다. 또한 Azra Games가 $42.7M를 모금하는 등 게이밍 분야에 대한 대규모 자금 지원이 지속되었습니다.

2. 월간 시장 리뷰

10월 비트코인이 눈에 띄는 강세를 보인 반면, 다른 섹터는 비교적 온건한 상승세를 기록했습니다. 비트코인의 가격은 $60,764에서 $70,398로 상승하며 15.9%라는 높은 상승률을 기록했습니다. 특히 10월 29일에는 $72,751에 도달하며 3월 14일에 기록된 사상 최고치인 $73,104에 근접했습니다. 반면 이더리움은 더 소극적인 움직임을 보이며 $2,453에서 $2,519로 2.7%의 완만한 상승률을 기록했습니다.

10월의 암호화폐 시장에는 거시적 환경이 큰 영향을 미쳤습니다. 미국 달러는 강세를 보인 반면, 중국 위안화는 약세를 기록하며 무역 긴장과 관세 리스크에 대한 우려가 커지고 있음을 시사했습니다. 이러한 통화 변동은 채권 수익률 상승과 금 가격 상승과 맞물리며 글로벌 리스크 인식과 투자 흐름에서 복잡한 변화가 일어나고 있음을 보여줍니다.

또한 미국 대선이 주요 시장 변수로 떠오르면서 정치적 요인이 시장 심리를 점점 더 크게 좌우했습니다. Bitcoin은 잠재적인 정책 변화에 대비하려는 투자자들의 움직임으로 상승세를 가속화했으며, 시장은 디지털 자산 규제와 전반적인 금융 정책에 대한 각 대선 결과의 영향을 신중히 평가하고 있습니다.

기관 투자 활동도 10월 내내 활발하게 이어졌습니다. 비트코인 상장지수상품(ETP)은 상당한 순 유입을 기록하며 지속적인 기관의 관심을 입증했습니다. 이와 함께 비트코인의 성과와 다른 암호화폐 부문 간의 뚜렷한 격차는 대규모 투자자들이 점점 더 선택적으로 투자 전략을 조정하고 있음을 나타냅니다.

규제 변화도 시장 환경에 지속적으로 영향을 미쳤습니다. NexFundAI 토큰 생성과 관련한 FBI의 기념비적인 수사는 시장 조작 혐의로 3개의 암호화폐 회사와 15명의 개인을 기소하며 주목을 받았습니다. 한편, Crypto.com의 SEC(미 증권거래위원회)를 상대로 한 법적 도전은 특히 "집행을 통한 규제" 접근 방식과 관련해 업계와 규제 당국 간의 긴장이 지속되고 있음을 보여줍니다.

3. 웹3 게이밍 섹터 리뷰

10월 블록체인 게임 분야는 혼재된 신호를 보였습니다. 암호화폐의 가치는 안정적인 모습을 유지한 반면, 사용자 참여 패턴에서는 두드러진 변화를 보였습니다. 블록체인 게임 토큰의 시가총액은 $21.07B에서 $21.15B으로 소폭 상승하며 견조한 흐름을 이어갔습니다.

사용자 참여 지표는 더욱 역동적인 모습을 보여주었습니다. 10월 일일 활성 사용자 수(DAU)는 530만 명으로 새로운 기록을 세우며 9월 대비 11.3% 증가했습니다. 이러한 성장은 특히 10월 10일부터 13일까지 Matchain에서 활발한 활동이 두드러졌으며, 이는 텔레그램 생태계 내에서 4개의 게임이 출시된 것이 주요 요인으로 작용했습니다. 텔레그램 기반 게임 활동의 급증은 사용자 유입 패턴을 지속적으로 재편하고 있습니다.

트랜잭션 지표는 완만한 상승을 보이며, 일평균 거래 건수가 930만 건에 도달해 9월 대비 2.1% 증가했습니다. 그러나 이러한 성장률은 DAU 증가율에 미치지 못했으며, 사용자당 거래율은 9월 수준과 대체로 일치하는 모습을 보였습니다.

일평균 거래대금은 $7.5M로 1.9% 감소하였습니다.

이러한 지표는 암호화폐의 전반적인 채택 현황과 비교할 때 특히 중요합니다. a16z의 'State of Crypto 2024' 보고서에 따르면, 현재 월간 활성 암호화폐 사용자는 3천만에서 6천만 명으로 추정되며, 이는 6월 Crypto.com이 보고한 전 세계 6억 1,700만 명의 암호화폐 소유자의 5~10%에 불과합니다. 이러한 현저한 격차는 기존 암호화폐 소유자를 활성 사용자로 전환하는 데 큰 기회가 있음을 시사합니다. Web3 게임은 대중 채택의 잠재적 촉매제로 오랫동안 주목받아 왔지만, 현재 시장 주기에서의 성과는 이러한 잠재력을 완전히 실현하는 데 어려움이 있음을 보여줍니다.

4. 게이밍 체인 리뷰

활성화된 게임 수는 1,606개로 9월 대비 1.6% 소폭 증가했습니다. 기존 시장 선도자들은 게임 배포에서 여전히 강세를 유지했으며, BNB 체인이 22.5%, Polygon이 18.4%, Ethereum이 13.6%의 점유율을 기록하며 주요 위치를 점유했습니다.

DAU 지표에서는 opBNB, Ronin, 그리고 신흥 강자인 Matchain이 상위 성과를 기록하며 두각을 나타냈습니다. 이들 체인은 각각 평균 DAU 120만, 88.63만, 54.84만을 기록했으며, 월말 기준 시장 점유율은 각각 25.6%, 13.1%, 11.2%를 차지했습니다.

opBNB는 9월 대비 평균 DAU에서 10.5% 증가하며 인상적인 성장세를 이어갔습니다. 이러한 성장에는 특히 GombleGames와 Alliance Games가 각각 100%와 78% 이상의 사용자 증가를 기록하면서 크게 기여했습니다. 흥미롭게도, 이러한 성장은 BNB가 opBNB 개발, 특히 게임 부문에 초점을 맞추는 전략적 전환과 맞물려 있습니다. 반면, BNB의 Layer 1은 평균 DAU가 43.8% 감소하는 모습을 보였습니다.

Matchain은 데이터 및 정체성 주권에 중점을 둔 탈중앙화 AI 블록체인으로, 8월 메인넷 출시 이후 10월의 돌풍으로 떠올랐습니다. 이 체인은 9월 일평균 사용자 78명에서 10월 평균 DAU 548,400명으로 급성장했습니다. 이러한 성장은 주로 LOL, Jumper, Digiverse와 같은 텔레그램 기반 게임 덕분에 이루어졌습니다. 특히 10월 9일부터 13일까지 Matchain의 성과는 정점을 찍으며 평균 DAU 200만을 기록했고, 10월 12일에는 최고치인 330만 명에 도달했습니다. 이후 숫자가 크게 감소했지만, 10월 마지막 주에는 약 614,800명 수준으로 안정화되었습니다.

이와 같은 78명에서 548,400명으로의 극적인 DAU 증가세는 텔레그램 기반 사용자 확보의 잠재력과 과제를 동시에 보여줍니다. 이는 초기 사용자 유입의 모멘텀을 유지하기 위해 고군분투하는 웹3 게이밍 산업 전반에서 관찰되는 패턴이기도 합니다.

Sui는 평균 DAU가 189,500명으로 105.1% 증가하며 눈에 띄는 성장을 보여주었습니다. 이러한 성장은 텔레그램 기반 프로젝트의 활약 덕분으로, 대표적으로 밈코인과 GameFi 미니앱을 결합한 BIRDS와, 토큰 출시를 Ethereum L2 Linea에서 Sui로 변경한 MemeFi가 있습니다. 밈코인과 게임을 결합한 전략은 Sui가 지속적인 사용자 활동을 유지하기 위해 선택한 접근법으로 보입니다.

Core의 평균 DAU는 108,500명으로 75.7% 증가했으며, 이는 World of Dypians와 Pixudi 같은 전통적인 Web3 게임과 새로운 텔레그램 기반 프로젝트가 기여한 결과입니다. 특히 Talk-to-Earn 및 Tap-to-Earn 게임인 TomTalk는 단 한 달 만에 Core에서 100만 명 이상의 사용자를 확보하며 강력한 영향을 끼쳤습니다. Core의 전략은 TomTalk와 Pixudi와의 협력을 통해 장기적인 생태계 개발에 중점을 두고 있음을 보여줍니다.

TON은 평균 DAU가 195,300으로 27.7% 감소하며, TGE(토큰 생성 이벤트) 이후 여러 게임의 활동 감소를 반영했습니다. 그러나 텔레그램 기반 사용자 확보에 성공한 TON의 선구적인 사례는 산업 전반에 걸쳐 유사한 전략을 채택하게 하는 계기가 되었습니다. TON을 넘어 Matchain, Sui, Core와 같은 체인들이 성공적인 결과를 보여주고 있으며, Sei, Ancient8 Chain, Viction Chain과 같은 신규 진입자들도 유사한 전략을 실행 중입니다.

한편, 기존 체인들은 각자의 도전과 기회를 직면하고 있습니다. Arbitrum의 게이밍 커뮤니티는 $220M 규모의 Gaming Catalyst Program (GCP)에 대한 내부적인 문제를 겪고 있습니다. 2억 2천만 ARB 토큰을 트레져리(treasury)로 반환하자는 제안은 게임 이니셔티브 운영의 투명성 요구가 커지고 있음을 시사합니다.

반면, Immutable zkEVM은 배포자 허용 목록(Deployer Allowlist)을 제거하고 무허가 배포(Permissionless Deployment)를 허용하는 전략으로 접근성을 높이고자 했습니다. 2024년 3월 베타 출시 이후 Immutable은 첫 분기 동안 월 250만 명 이상의 온체인 활성 사용자를 기록하며 인상적인 성과를 보고했습니다.

5. 웹3 게이밍 리뷰

10월 말 기준, 블록체인 게이밍 생태계에는 총 3,503개의 게임이 존재했으며, 이 중 1,336개가 활발한 사용자 참여를 유지하고 있었습니다. 이러한 지표는 안정적인 상태를 유지했으며, 월간 활성 사용자(MAU) 1,000명 이상을 기록한 게임은 283개로, 전체 게임의 8.1%, 활성 게임의 21.2%를 차지했습니다.

텔레그램 기반 게임의 급성장은 업계 지형을 변화시키고 있지만, 지속 가능성에 대한 새로운 도전 과제도 나타나고 있습니다. 예를 들어, Hamster Kombat는 10월 31일 기준 월간 활성 사용자 수(MAU) 5,190만 명으로 게임 미니 앱 중 선두를 달리고 있습니다. 그러나 8월과 9월에 주장된 3억 명의 사용자 수와 실제 참여도 사이의 격차, 그리고 토큰 생성 이벤트(TGE) 이후 최고점 대비 70% 하락한 토큰 가격은 초기 사용자 관심을 지속적인 참여로 전환하는 데 있어 프로젝트들이 기회와 도전을 모두 직면하고 있음을 시사합니다.

10월은 Ubisoft가 블록체인 게임에 진출하며 중요한 이정표를 세운 달이었습니다. Ubisoft는 10월 23일 Oasys Layer 2 Home Verse에서 Champions Tactics: Grimoria Chronicles를 출시하며 블록체인 통합을 향한 전략적 접근을 보여주었습니다. 이 전술 RPG는 PvP 전투와 팀 조합 메커니즘에 중점을 둔 게임으로, 전통적인 게임 대기업의 블록체인 도입 사례로 주목받고 있습니다.

투자 환경에서도 주목할 만한 발전이 있었습니다. VanEck의 민간 암호화폐 펀드가 이전 Parallel 투자에 이어 Gunzilla Games를 지원한 것이 그 예입니다. Gunzilla는 PlayStation 5와 Epic Game Store에서 얼리 액세스로 출시한 Off the Grid를 통해 블록체인 통합에 대한 세련된 접근 방식을 보여주고 있습니다. Gunzilla는 Avalanche Subnet에서 업그레이드된 자체 L1 블록체인을 운영하며, 게임을 "NFT 게임"이 아닌 "NFT 요소를 선택적으로 사용할 수 있는 배틀 로얄 게임"으로 명확히 포지셔닝하고 있습니다. 이러한 접근 방식은 블록체인 기능을 게임플레이의 중심이 아닌 보완 요소로 활용하는 경향을 반영하며, 주류 채택을 위한 청사진을 제시할 가능성이 있습니다.

기성 게임 기업들이 보여주는 이러한 블록체인 통합 방식의 진화는 기술이 게임 경험을 정의하기보다는 강화하는 역할을 하는 성숙한 시장으로의 전환을 시사합니다. 이러한 미묘한 변화는 전통 게임 커뮤니티와 웹3 게이밍 커뮤니티 간의 격차를 좁히는 데 있어 더 효과적인 접근법으로 작용할 가능성이 큽니다.

6. 투자 및 자금 조달

10월에는 총 13건의 자금 조달에서 $94.6M이 유치되었으며, 이는 9월 대비 44.2% 증가한 수치입니다. 이 중 4건의 투자 이벤트는 투자 금액이 공개되지 않았습니다.

10월의 주요 투자 이벤트는 Azra Games가 시리즈 A 라운드를 통해 $42.7M을 유치한 것이었습니다. Pantera Capital이 주도하고 a16z, A16Z GAMES, NFX와 같은 업계 거물들이 참여한 해당 투자는 고급 모바일 게임 경험에 대한 신뢰가 커지고 있음을 보여줍니다. Azra는 "4세대 모바일 RPG"를 목표로 하며, 콘솔급 품질의 경험을 제공하는 오픈 월드, 정교한 카메라 시스템, 실시간 전투, 그리고 방대한 PvE 캠페인을 선보일 예정입니다. 콘솔 수준의 게임 경험과 모바일 플랫폼의 융합에 베팅하는 투자자들이 증가하고 있어, Web3 게임이 소비되는 방식에 변화가 있을 것임을 시사합니다.

인프라 부문에서도 주목할 만한 활동이 있었습니다. Alliance Games는 Animoca Brands와 Asymm Ventures가 주도한 시리즈 A 라운드에서 $5M을 유치했습니다. Alliance Games는 AI 기반 탈중앙화 인프라에 초점을 맞추며, 모든 규모의 개발자들이 고급 게임 기술에 접근할 수 있도록 생태계의 중요한 요구를 해결하고자 합니다. 이는 웹3 게임 개발의 문턱을 낮추고 생태계를 더욱 민주화할 잠재력을 지닌 접근 방식으로 평가받고 있습니다.